故事背景发生在一个高度浓缩的地方：和平谷。这里的有平凡无奇三教九流的民众，也有高人一等备受尊崇的统治者，而在一个被人遗忘的角落，还有象征国家权力的暴力机关——监狱，军力至少有两千人以上。
尽管龟仙人创造了功夫，尽管所有民众甚至所有功夫练习者也都以为功夫最高便有资格成为龙战士。
但是最为民众所熟悉的六位竞争者，残豹和神奇五侠，却均不入龟仙人的法眼，残豹甚至为此付出了20年监禁的代价。
在遥远而神秘的古代中国，和平谷内有虎、蛇、鹤、猴、螳螂五大惊世护法高手。熊猫阿波，天天做梦都想当功夫皇帝。可阿波不但只是间小面馆的小伙计，还是个体重超重动作笨拙的大懒虫，除了满怀一腔功夫热情做做白日梦，他最多也就能在面馆里混混日子逮逮虱子。
不料，时逢强敌入侵，谷中高人乌龟仙师掐指一算，预感到江湖告急。谷中动物合议，决定召开武林大会比武招贤，推举出一位武林高手带领大家抵抗外敌。“功夫师傅”的五大高徒护法本是当仁不让争夺No.1的高手，可好死不死，懒熊阿波也却也在这当口无意闯入比武大会的场地。更让和平谷动物们吐血的是，不过是去凑热闹一睹偶像风采的阿波，竟误打误撞成为了乌龟仙师眼中肩负拯救整个和平谷使命的“救世熊”！
额滴神啊，大敌当前，要想让一无是处的阿波变身为旷世武林奇才，谷中的功夫大师可有得头疼！虽然肚子总是咕咕叫，背部总是酸疼难忍，心底也没啥自信，还常常把生性固执、循规蹈矩的师傅气得大念“孺子不可教也”，可当被囚禁二十年的大魔头逃出牢笼发誓血洗江湖之时，熊猫阿波却将义无反顾地肩负起天赋使命。不过，能不能成为一代宗师击退强敌，还是个完全未知的问题……肥胖笨重、贪吃好奇的阿宝，只会做功夫梦，不会一点功夫。功夫大师和五大高手都非常瞧不起阿宝，经常孤立他，可阿宝不肯放弃离开。
在龟大仙仙逝后，一个意外的场合，功夫大师终于终于知道该怎么训练阿宝了。当大师把阿宝对食物的热爱巧妙加以引导，绝代武林高手诞生了！可同时，残豹逃出来了，五大高手企图阻止残豹，但失败了。最后，阿宝利用他的“铁肚皮功”，无师自通的五溪指法打败了残豹。
阿宝成为“大师”了！